Wealth Planning

Wealth Planning umfasst die strategische Strukturierung des Vermögens auf Basis der vorhandenen Assets, der aktuellen Lebenssituation und der Zukunftsplanung der Familie. In einer Analysephase, die der tatsächlichen Strukturierung vorausgeht, werden in einer gründlichen Bestandsaufnahme die einzelnen Vermögensgegenstände und deren Eigenschaften ebenso erfasst, wie die aktuelle Familiensituation und bereits bestehende oder noch zu entwickelnde Zukunftspläne. Ziel der Analyse ist, die optimale Struktur nach den Kriterien Vermögensaufbau, Vermögensschutz, Steuern und Nachfolgeplanung zu erarbeiten.

Für die organisatorische Strukturierung können eine oder mehrere Rechtsinstitute in unterschiedlichen Jurisdiktionen in Frage kommen, darunter etwa Kapitalgesellschaften, Stiftungen oder Lebensversicherungen. Die inhaltliche Strukturierung im Zuge der Nachfolgeplanung wird unter anderem Faktoren wie Bedürfnisse, Wünsche und Werte der aktuell bestimmenden Familienmitglieder mit generationenübergreifenden Überlegungen in Einklang bringen.

Magenhouse begleitet die Familie während des gesamten Prozesses von der Analyse bis zur konkreten Umsetzung.

ANALYSE

BERATUNG

RESEARCH

PLANUNG

UMSETZUNG

Verschiedene Rechtsinstitute und ihre wichtigsten Eigenschaften

Für die Umsetzung von technischen Strukturierungsmaßnahmen, wie die Gründung und Verwaltung unterschiedlicher Rechtsinstitute oder die Implementierung einer Vermögensverwaltungs-Strategie, können wir auf ein internationales Netzwerk aus Spezialisten zurückgreifen, darunter Anwälte, Steuerexperten, Privatbanken oder Vermögensverwalter.

Kapitalgesellschaft

Eine Kapitalgesellschaft wird im Rahmen des Wealth Planning vor allem als nicht operative Holding in Erwägung gezogen werden. Eine Holding dient der Gruppierung von Beteiligungen an unterschiedlichen operativen Unternehmen unter einem gemeinsamen (steuerlichen) Dach.

Typische Gesellschaftsformen sind die Aktiengesellschaft und die Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Bei der Wahl des Domizils werden Sicherheit und steuerrechtliche Erwägungen im Zentrum stehen.

Stiftung

Die private Stiftung in jener Rechtsform, wie sie etwa für die Schweiz und Liechtenstein typisch ist, bietet eine Möglichkeit, privates Vermögen generationenübergreifend zu bewahren. Das Stiftungsvermögen wird dabei von einem Stifter begründet und in weiterer Folge vom Leitungsorgan der Stiftung (Stiftungsvorstand oder Stiftungsrat) im Sinne der Begünstigten und des Stiftungszwecks, verwaltet. Begünstigte und Stiftungszweck werden in einer Stiftungsurkunde vom Stifter bestimmt. Während sich der Einfluss des Stifters auf die Entscheidungen der Stiftung durch die Konstruktion derselben relativ flexibel modellieren lässt, ist der Einfluss der Nachfolger eng begrenzt.

Trust

Ein Trust unter dem in vielen englischsprachigen Ländern geltenden Common Law ist ein Rechtsinstitut, welches ein Treugeber ("Settlor") errichtet. Der Settlor bringt Vermögenswerte ein und überträgt sie auf einen Treunehmer ("Trustee"), der diese im Interesse eines Begünstigten ("Beneficiary"), einer Gruppe von Begünstigten oder im Hinblick auf einen in der Trust-Urkunde ("Trust Deed") formulierten Zweck zu verwalten hat. Trusts haben in Konstruktion und Zweck Ähnlichkeiten mit der in kontinentaleuropäischen Rechtssystemen stärker verankerten Stiftung.

Lebensversicherung

Lebensversicherungen, insbesondere nach dem Modell von Liechtenstein, bieten eine in steuerlicher Hinsicht sehr attraktive rechtliche Hülle, in der jener Teil des Vermögens veranlagt werden kann, der nicht als Liquidität benötigt wird. Gleichzeitig eignet sich die Versicherung zur finanziellen Vorsorge für die Nachfolgegeneration. Die Liechtenstein-Variante ist extrem flexibel. So kann der Eigentümer der Polizze etwa den Vermögensverwalter in bestimmten Grenzen frei bestimmen, unterschiedlichste Vermögenswerte in die Polizze einbringen und, falls nötig, auch während der Laufzeit Ausschüttungen vornehmen. Auch eine Auflösung (Rückkauf) ist möglich.

Spezialfonds

Spezialfonds unterschiedlicher juristischer Regime sind aus steuerlicher Sicht ähnlich gut wie die liechtensteinische Lebensversicherung geeignet, um Finanzinstrumente zu verwalten. Eine Spezialfonds-Lösung ist deutlich flexibler, was zwischenzeitliche Ausschüttungen oder Entnahmen betrifft, dafür benötigt sie eine komplexere Struktur, ist dadurch unter Umständen mit höheren Kosten verbunden und rechnet sich erst ab einer relativ hohen Kapitalbasis. Sehr gut geeignet sind Spezialfonds für den Fall, dass mehrere Familienmitglieder unabhängig voneinander am Anlageerfolg aus dem Fondsvermögen beteiligt sein sollen.

Denken in Generationen: Nachfolgeplanung

In vielen Familien erfolgt der Prozess des Wealth Planning auch unter generationenübergreifenden Gesichtspunkten. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn signifikante Vermögensanteile aus Realwerten bestehen, deren künftige Teilung vermieden werden soll.

Zu den Fragen, die es zu beantworten gilt, könnten etwa gehören: Wer soll etwa in Zukunft das Familienunternehmen führen und welcher Einfluss soll anderen Familienmitgliedern darin eingeräumt werden? Wie soll der Immobilienbesitz künftig aufgeteilt, wem welche Wohnrechte eingeräumt werden?

Auch steuerrechtliche Erwägungen können in diesem Zusammenhang eine Rolle spielen. Hat etwa eine Tochter ihren steuerlichen Wohnsitz in einem Land mit hohen Erbschaftssteuern, kann das durch die vorausschauende Strukturierung des Vermögens berücksichtigt werden.

Manche dieser generationenübergreifenden Überlegungen können durch entsprechende Regelungen in einem Testament umgesetzt werden, andere dagegen werden sich unter Umständen bereits in der Strukturierung des Vermögens und in den dafür gewählten Rechtsinstituten niederschlagen.

Wenn Vermögen nach neuen Ufern strebt:
Standortwechsel

Es sind oft Lebensentscheidungen, wenn sich Familienmitglieder und gar ganze Familien dazu entscheiden, ihren Lebensmittelpunkt zu verlegen. So könnte etwa der Gründer des Familienunternehmens kurz vor der Übergabe der Verantwortung an die Nachfolger überlegen, in ein Land mit angenehmeren Klima zu übersiedeln. In manchen Fällen mag das sehr einfach sein, in anderen eine komplexe Aufgabe, weil etwa Kapitalverkehrsbeschränkungen, aufenthalts- oder steuerrechtliche Implikationen bedacht werden müssen. Wir begleiten und unterstützen Sie gemeinsam mit unserem Netzwerk auch in diesem Prozess.